HISTORIQUE DES
RENDEMENTS
L'ajout de ventes d'options couvertes à nos portefeuilles a créer une valeur ajoutée tout en réduisant le risque par rapport à l'indice de référence. Nous remarquons que depuis 3 ans, les ventes d'options de vente nous ont permis de croître le capital de nos portefeuilles et de minimiser le risque.
Performances de nos deux approches de portefeuille axées sur la gestion des risques en date du 31 mars 2010
| Style
3 (Vente d'options de vente avec obligations en collatéral) |
Indice
Style 3 |
Style
4 (Actions avec options d'achat couvertes) |
Indice
Style 4 |
|
| 2010 |
4,3
% |
1,5
% |
4,6
% |
2,1
% |
| 2009 |
36,6
% |
15,1
% |
34,7
% |
26,3
% |
| 2008 |
-7,8
% |
-12,5
% |
-13,8
% |
-30,5
% |
| 2007 |
10,5
% |
1,4
% |
12,0
% |
2,9
% |
| 2006 |
12,7
% |
8,6
% |
17,1
% |
15,7
% |
| 2005 |
- |
- |
14,6
% |
14,1
% |
Note: L'indice du style 3
est composé en moyenne
de 50%
d'obligations Scotia Universe, de 35% du TSX et de 15% du
S&P500. La pondération des indices boursiers varie de
mois en mois
mais demeure près de la moyenne. L'indice du style 4 est
composé de 70%
du TSX et de 30% du S&P500.
Le rendement moyen de nos portefeuilles équilibrés a été de 8,3% net des frais du 31 janvier 2003 au 31 mars 2010. À titre de comparaison, le rendement moyen de l'indice de fonds a été de 2,2 % pour la même période.
Pour un portefeuille de 100 000 $, cela se traduit par un écart de
59 968,58 $.
Source : www.globefund.com
De 2003 à 2008 la répartition moyenne de nos portefeuilles était de:
Le rendement moyen de nos portefeuilles équilibrés a été de 8,3% net des frais du 31 janvier 2003 au 31 mars 2010. À titre de comparaison, le rendement moyen de l'indice de fonds a été de 2,2 % pour la même période.
Pour un portefeuille de 100 000 $, cela se traduit par un écart de
59 968,58 $.
Source : www.globefund.com
De 2003 à 2008 la répartition moyenne de nos portefeuilles était de:
33 % Obligations et comptant
55 % Actions canadiennes
12 % Actions américaines
Depuis
le
début de l'année 2009 la répartition moyenne de
nos
portefeuilles est de:
55 % Obligations et comptant
34 % Actions canadiennes
11 % Actions américaines
34 % Actions canadiennes
11 % Actions américaines
L'ajout de ventes d'options couvertes à nos portefeuilles a créer une valeur ajoutée tout en réduisant le risque par rapport à l'indice de référence. Nous remarquons que depuis 3 ans, les ventes d'options de vente nous ont permis de croître le capital de nos portefeuilles et de minimiser le risque.
Présentation
des rendements de Globevest Capital selon différentes approches
| Globevest Capital Portefeuilles équilibrés |
Indice
de référence |
Indice
de fonds |
Globevest Capital Actions |
Globevest Capital Actions canadiennes |
||
| 2010 |
3,1
% |
1,0
% |
0,5
% |
3,9
% |
3,6
% |
|
| 2009 |
26,9
% |
11,4
% |
8,8
% |
35,1
% |
37,5
% |
|
| 2008 |
-17,4
% |
-23,0
% |
-24,7
% |
-25,9
% |
-25,6
% |
|
| 2007 |
4,0
% |
1,1
% |
-0,9
% |
4,9
% |
12,4
% |
|
| 2006 |
6,6
% |
6,6
% |
6,0
% |
8,9
% |
6,8
% |
|
| 2005 |
9,9
% |
10,8
% |
9,2
% |
12,8
% |
19,3
% |
|
| 2004 |
10,6
% |
7,9
% |
7,6
% |
12,8
% |
18,2
% |
|
| 2003 |
21,4
% |
15,5
% |
14,8
% |
29,0
% |
39,2
% |
|
| Rdt
moyen |
8,3
% |
3,6
% |
2,2
% |
9,8
% |
13,7
% |
|
| Rdt
cumul. |
76.8
% |
29,1
% |
16,7
% |
95,5
% |
150,1
% |
Performance
historique des autres styles de gestion
| Obligations
canadiennes |
Croissance
protégée |
|
| 2010 |
0,8
% |
n.d |
| 2009 |
18,0
% |
14,9
% |
| 2008 |
7,5
% |
-2,7
% |
| 2007 |
- |
8,2
% |
| 2006 |
- |
10,1
% |
| 2005 |
- |
8,5
% |
Les
rendements sont présentés nets des frais.
Les rendements de moins d'un an ne sont pas annualisés.
Les rendements de moins d'un an ne sont pas annualisés.
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Stratégie
de vente d'options d'achat couvertes Article de la Bourse de
Montréal sur la stratégie de vente d'options couvertes... |
